Project Details
Abstract
本研究企圖在不對選擇權潛在資產的分配進行假設下，找出美式選擇權上界的封閉解，並同時針對單一資產與多資產選擇權找出上界，我們稱此為半參數法美式選擇權上界。本研究首先回顧了Chen and Yeh』s (2002), Chaudhury (2003)與Chang (2004)的研究，接下來推導出美式選擇權上界的一般化定理。利用此定理，我們可輕易的驗證文獻上提出的美式選擇權上界。我們進一步利用Lo (1989)與Boyle and Lin (1997)的技巧推導出半參數法美式選擇權上界。希望由本研究得到的結果，能夠使得美式選擇權的求解過程更加有效率，如此可對美式選擇權有一個更一般性的瞭解。
Project IDs
Project ID:PF9408-0294
External Project ID:NSC94-2416-H182-010
External Project ID:NSC94-2416-H182-010
| Status | Finished |
|---|---|
| Effective start/end date | 01/08/05 → 31/07/06 |
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